Ми дотримуємось 
Перевірено Тетяна БоримськаІнфляція – це тривале зростання загального рівня цін на товари та послуги, яке призводить до зниження купівельної спроможності грошей. Інфляція це простими словами – ситуація, коли за ту саму суму з часом можна купити дедалі менше товарів.
Інфляція впливає на кожного: від планування сімейного бюджету до вартості кредитів та депозитів. Розуміння цього процесу допоможе Вам краще захистити свої заощадження та приймати обґрунтовані фінансові рішення.
Інфляція виникає під впливом різних економічних факторів. Розрізняють дві основні групи причин:
Інфляція попиту – коли сукупний попит на товари та послуги перевищує пропозицію. Це може статися через:
Інфляція витрат (пропозиції) – коли зростає собівартість виробництва:
В Україні інфляція часто має змішаний характер: під час повномасштабного вторгнення у 2022 році ціни зростали і через масову емісію грошей для фінансування оборони, і через руйнування виробничих потужностей та логістичних ланцюгів.
За темпами зростання цін інфляцію поділяють на кілька видів:
Повзуча (помірна) інфляція – до 10% на рік. Вважається нормальним явищем для здорової економіки. Стимулює виробництво та споживання. Національний банк України встановив цільовий показник інфляції на рівні 5%.
Галопуюча інфляція – від 10% до 50% на рік. Створює серйозну невизначеність для бізнесу та населення. Підприємці уникають довгострокових інвестицій, а громадяни прагнуть якомога швидше витратити гроші.
Гіперінфляція – понад 50% на місяць або сотні відсотків на рік. Повністю руйнує грошову систему. Україна пережила гіперінфляцію у 1993 році, коли ціни зросли у понад 100 разів, а заощадження громадян фактично знецінились.
За іншими ознаками інфляцію також класифікують:
Основним показником інфляції є індекс споживчих цін (ІСЦ) – він відображає зміну вартості умовного «споживчого кошика», що включає стандартний набір товарів та послуг, якими користується населення.
Український споживчий кошик складається з 296 компонентів і включає продукти харчування, одяг, комунальні послуги, транспорт, медикаменти та інші товари повсякденного вжитку.
Індекс споживчих цін розраховує Державна служба статистики (Держстат) щомісяця. Наприклад, ІСЦ 108,0 за рік означає, що загальний рівень цін зріс на 8%.
Рівень інфляції в Україні суттєво змінювався протягом останнього десятиліття. Особливо різко ціни зростали під час економічних і геополітичних криз.
| Рік | Річна інфляція (%) | Ключові причини |
|---|---|---|
| 2014 | 24,9% | Девальвація гривні, початок збройного конфлікту |
| 2015 | 43,3% | Обвал гривні, енергетична криза |
| 2016 | 12,4% | Стабілізація курсу, реформи |
| 2017 | 13,7% | Зростання цін на продовольство та комуналку |
| 2018 | 9,8% | Помірне сповільнення |
| 2019 | 4,1% | Зміцнення гривні, зниження до цільового рівня |
| 2020 | 5,0% | COVID-19, помірний вплив |
| 2021 | 10,0% | Глобальне зростання цін на сировину та енергоносії |
| 2022 | 26,6% | Повномасштабне вторгнення, масштабна емісія, логістичні збої |
| 2023 | 5,1% | Стабілізація завдяки жорсткій монетарній політиці НБУ |
| 2024 | 12,0% | Зростання тарифів на електроенергію, девальвація гривні |
| 2025 | 8,0% | Поступове сповільнення, ефект жорсткої монетарної політики |
Отримай найкращий особистий кредит за лічені хвилини за допомогою нашого порівняння. Всі пропозиції в одному місці - обирай.
Обирай кредитПовномасштабне вторгнення Росії у лютому 2022 року спричинило різке прискорення інфляції. Головні фактори:
НБУ вдалося стримати інфляцію завдяки агресивному підвищенню облікової ставки до 25% у червні 2022 року. Поступово ставка знижувалась, і з січня 2026 року вона становить 15%. Прогноз НБУ на кінець 2026 року – інфляція на рівні 7,5%, з поступовим зниженням до цільових 5% у 2028 році.
Купівельна спроможність – це кількість товарів і послуг, які можна придбати за одну грошову одиницю. Інфляція гривні систематично знижує купівельну спроможність українських грошей.
Наприклад, якщо у Вас є 10 000 ₴ і за рік ціни зростуть на 12%, то реальна вартість цих грошей знизиться до еквіваленту 8 929 ₴ у цінах попереднього року. Тобто Ви зможете купити на 12% менше товарів.
Інфляція завжди впливає на економічну поведінку громадян. Стабільні ціни або помірна інфляція сприяють зростанню заощаджень домогосподарств і підвищенню довіри до влади.
Інфляція – це податок, що може вводитись без прийняття спеціального закону
Мілтон Фрідман
Вплив на доходи. Номінальні доходи можуть зростати, але якщо зарплата підвищилась на 10%, а ціни зросли на 15%, реальні доходи фактично впали на 5%. Найбільше страждають люди з фіксованими доходами – пенсіонери, бюджетники, отримувачі соціальної допомоги.
Вплив на заощадження. Гроші на банківських рахунках або під матрацом постійно втрачають реальну вартість. Якщо депозитна ставка нижча за рівень інфляції, заощадження знецінюються навіть на банківському рахунку.
Вплив на кредити. При фіксованій ставці інфляція фактично зменшує реальну вартість боргу. Позичальник повертає ту саму суму, але ці гроші вже «дешевші». Тому під час високої інфляції кредити з фіксованою ставкою можуть бути вигідними.
Вплив на курс валют. Висока інфляція зазвичай призводить до ослаблення національної валюти. Це спричиняє «доларизацію» економіки, коли населення зберігає заощадження в іноземній валюті.
За стабільність цін в Україні відповідає Національний банк. Основні інструменти контролю інфляції:
Облікова ставка – основний інструмент. Підвищення ставки робить кредити дорожчими, зменшує попит і стримує зростання цін. У 2022 році НБУ підвищив ставку з 10% до 25% саме для боротьби з інфляцією
Контроль грошової маси – регулювання обсягу грошей в обігу через операції з цінними паперами та нормативи для банків
Інфляційне таргетування – НБУ офіційно оголошує цільовий рівень інфляції (5% для України) і спрямовує свою політику на його досягнення. Цей механізм використовується з 2015 року
Валютні інтервенції – купівля або продаж іноземної валюти для стабілізації курсу гривні та стримування імпортної інфляції
Повністю захиститися від інфляції складно, але можна мінімізувати її вплив на Ваші фінанси. Ось основні стратегії:
Банківські депозити – обирайте вклади з відсотковою ставкою, що перевищує рівень інфляції. У 2026 році ставки по гривневих депозитах сягають 14-18% річних при прогнозованій інфляції 7,5%
Військові облігації (ОВДП) – державні облігації з дохідністю 15-19% річних. Одночасно захищають заощадження від інфляції та підтримують оборону країни
Іноземна валюта – диверсифікація заощаджень між гривнею, доларом та євро зменшує ризик знецінення при різких коливаннях курсу
Інвестиції в акції – фондовий ринок історично випереджає інфляцію у довгостроковій перспективі, хоча має вищий ризик у короткостроковому періоді
Нерухомість – вартість нерухомості зазвичай зростає разом з інфляцією або випереджає її
Резервний фонд – тримайте фінансову подушку на 3-6 місяців витрат для захисту від непередбачених ситуацій
Багато хто вважає, що нульова інфляція – це ідеал. Насправді помірна інфляція на рівні 2-5% є бажаною для здорової економіки.
Стимулює споживання та інвестиції – підприємці та споживачі не відкладають покупки
Знижує реальний тягар боргів – допомагає позичальникам легше обслуговувати кредити
Дозволяє центральному банку ефективніше керувати економікою через облікову ставку
Сприяє зростанню номінальних зарплат, що позитивно впливає на мотивацію працівників
Споживачі відкладають покупки в очікуванні ще нижчих цін – попит падає
Підприємства втрачають прибуток і скорочують виробництво та робочі місця
Реальна вартість боргів зростає – боржникам стає складніше платити
Центральний банк має менше можливостей для стимулювання економіки
За прогнозом Національного банку України (інфляційний звіт, січень 2026 року), інфляція в Україні 2026 року поступово знижуватиметься:
Основними ризиками для прогнозу залишаються тривалість війни, стан енергетичної інфраструктури та обсяги міжнародної фінансової допомоги. Руйнування енергосистеми продовжує тиснути на ціни як через ринкові, так і через адміністративні механізми.
Облікова ставка НБУ з 30 січня 2026 року становить 15%. Подальше зниження залежатиме від темпів уповільнення інфляції та загальної макроекономічної ситуації.
Що таке інфляція простими словами?
Інфляція – це процес подорожчання товарів і послуг з часом. Простими словами, за ту саму суму грошей Ви зможете купити менше, ніж раніше. Наприклад, якщо хліб коштував 20 ₴, а через рік став коштувати 22 ₴ – це прояв інфляції.
Чому зростає інфляція?Основні причини – надмірна кількість грошей в обігу, зростання собівартості виробництва, дефіцит товарів, знецінення національної валюти та збільшення державних видатків. В Україні додатковим фактором є війна, що руйнує виробничі потужності та логістичні ланцюги.
Який рівень інфляції в Україні зараз?За підсумками 2025 року інфляція в Україні склала 8%. Прогноз Національного банку на 2026 рік – 7,5%. НБУ планує поступово знизити інфляцію до цільового показника 5% до 2028 року.
Чому інфляція може бути корисною?Помірна інфляція на рівні 2-5% на рік стимулює економіку: підприємства отримують більше прибутку, зростають зарплати, а споживачі не відкладають покупки. Дефляція (зниження цін) навпаки пригнічує економічну активність. Тому центральні банки намагаються підтримувати стабільну помірну інфляцію.
Як захистити гроші від інфляції?Найефективніші способи: банківські депозити зі ставкою вище рівня інфляції, державні облігації (ОВДП), інвестиції в акції та нерухомість, а також диверсифікація заощаджень між різними валютами. Головне – не тримати всі заощадження в готівковій гривні.
Маєте питання щодо цієї теми? Запитайте спільноту.
Будьте першим, хто задасть питання про цю тему.
Порівняння фінансових продуктів займає хвилини, але може зекономити вам тисячі.
Порівняти продукти
