Ми дотримуємось 
Перевірено Тетяна БоримськаАкції – це цінні папери, які засвідчують частку власності в акціонерному товаристві. Купуючи акції компанії, Ви стаєте її співвласником і отримуєте право на частину прибутку у вигляді дивідендів, а також на участь в управлінні підприємством.
Інвестиції в акції – один з найпоширеніших способів примноження капіталу. Розберемо детально, що таке акції компанії, які їх види існують, як на них заробити та що потрібно знати українському інвестору.
Придбання акцій компанії надає інвестору низку прав:
Право на дивіденди – отримання частини прибутку компанії, якщо загальні збори акціонерів приймуть рішення про їх виплату.
Право голосу – участь у загальних зборах акціонерів та вплив на стратегічні рішення компанії (для власників простих акцій).
Право на інформацію – доступ до фінансової звітності та ключових даних про діяльність підприємства.
Право на частину майна – у разі ліквідації компанії акціонер має право на пропорційну частину активів після погашення боргів.
Акції класифікують за кількома критеріями. Розуміння цих відмінностей допоможе правильно обрати інвестиційну стратегію.
Прості (звичайні) акції – дають право голосу на загальних зборах та право на дивіденди, якщо компанія вирішить їх виплатити. Розмір дивідендів не гарантований і залежить від прибутку.
Привілейовані акції – гарантують фіксований або мінімальний розмір дивідендів, які виплачуються першочергово. Зазвичай не дають права голосу, за винятком випадків, коли дивіденди не виплачувались.
Документарні – паперові акції з підписами та печатками. Історична форма, яка практично не використовується.
Бездокументарні (електронні) – записи в електронній базі даних депозитарію. Саме в такій формі існують усі сучасні акції в Україні.
Існує два основних способи отримання доходу від інвестицій в акції:
Дивіденди – регулярні виплати з прибутку компанії. Не всі компанії виплачують дивіденди – багато хто спрямовує прибуток на розвиток бізнесу, що може призвести до зростання ціни акцій.
Зростання ціни (капітальний приріст) – купівля акцій за нижчою ціною та продаж за вищою. Це основний спосіб заробітку для активних трейдерів.
Для тих, хто не хоче щодня слідкувати за ринком, підходить стратегія довгострокового інвестування. Ви обираєте акції надійних компаній або інвестиційні фонди (ETF) та тримаєте їх протягом кількох років. Історично диверсифікований портфель акцій з горизонтом 8-12 років давав позитивний результат навіть з урахуванням кризових періодів.
Активні трейдери заробляють на коливаннях цін, купуючи та продаючи акції протягом коротких періодів. Такий підхід потребує глибоких знань технічного та фундаментального аналізу, постійного моніторингу ринку та значного досвіду.
Дивіденди – це частина чистого прибутку компанії, яку розподіляють між акціонерами пропорційно кількості акцій. Рішення про виплату дивідендів приймається на загальних зборах акціонерів.
Основні правила виплати дивідендів в Україні:
Компанія має отримати прибуток за звітний період
Загальні збори акціонерів мають схвалити розподіл прибутку
Для компаній з часткою державної власності виплата дивідендів у розмірі не менше 50% від прибутку є обов'язковою
Привілейовані акції отримують дивіденди першочергово
Заощадьте тисячі, обравши найкращого біржового брокера. Ми порівняли пропозиції, які є актуальними для наших користувачів.
Знайди кращі пропозиціїЦіна акцій на фондовій біржі формується за принципом попиту та пропозиції. На неї впливають:
Для оцінки доцільності інвестицій використовують показник P/E (Price-to-Earnings) – співвідношення ринкової ціни акції до прибутку на акцію.
Низький P/E може свідчити про недооціненість акцій або про ризики компанії. Високий P/E – про переоціненість або про високі очікування зростання. Порівнюйте P/E з середнім показником по галузі, а не з абсолютними числами.
Окрім P/E, досвідчені інвестори також аналізують:
Український фондовий ринок регулюється Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР). З лютого 2022 року торги на українських біржах призупинені через повномасштабне вторгнення, але інвестори можуть торгувати на міжнародних майданчиках.
Основні фондові біржі в Україні:
Фондова біржа «Перспектива» – найбільша біржа за обсягом торгів, створена у 2006 році.
ПФТС – одна з найстаріших бірж, заснована у 1996 році.
Українська фондова біржа (УФБ) – перша біржа незалежної України, створена у 1991 році.
Українці мають кілька способів інвестувати в акції, навіть під час війни. Для купівлі акцій іноземних компаній діє система електронних лімітів (е-лімітів).
Оберіть брокера
Найпопулярніші платформи для українців – Interactive Brokers, EXANTE та MonoInvest (від Monobank/УНІВЕРСАЛ БАНК). Переконайтесь, що брокер має відповідні ліцензії.
Пройдіть верифікацію (KYC)
Зареєструйтесь на платформі, заповніть анкету та завантажте документи для підтвердження особи. Процедура зазвичай займає 1-3 робочі дні.
Оформіть е-ліміт
Для переказу коштів на рахунок іноземного брокера потрібен електронний ліміт від НБУ. Ліміт становить до 200 000 євро на рік. Оформлення відбувається через обслуговуючий банк.
Поповніть рахунок
Переведіть кошти з українського банку на брокерський рахунок. Зверніть увагу на комісії за міжнародний переказ та конвертацію валюти.
Купіть акції
Оберіть акції або ETF у торговому терміналі брокера та розмістіть ордер на купівлю. Починайте з невеликих сум, поки не набудете досвіду.
Інвестори-фізичні особи в Україні сплачують такі податки з доходів від акцій:
| Тип доходу | ПДФО | Військовий збір | Разом |
|---|---|---|---|
| Інвестиційний прибуток (продаж акцій) | 18% | 1,5% | 19,5% |
| Дивіденди від українських компаній | 5% | 1,5% | 6,5% |
| Дивіденди від іноземних компаній | 9% | 1,5% | 10,5% |
Якщо іноземна компанія утримала податок на дивіденди у своїй країні (наприклад, 15% у США), цю суму можна зарахувати, і додатково сплатити лише військовий збір 1,5% в Україні. Інвестор самостійно декларує доходи та сплачує податки.
Торгівля акціями пов'язана з ризиками, які потрібно розуміти перед початком інвестування:
Ринковий ризик – ціна акцій може падати через загальне зниження ринку, кризи або негативні новини. Навіть акції великих компаній не застраховані від падіння.
Ризик ліквідності – деякі акції складно швидко продати за справедливою ціною, особливо на малих біржах або в кризові моменти.
Кредитний ризик – компанія може збанкрутувати, і акціонери втратять інвестиції. Акціонери отримують виплати останніми після кредиторів.
Валютний ризик – при інвестуванні в іноземні акції коливання курсу гривні можуть впливати на реальну дохідність.
Інфляційний ризик – якщо дохідність акцій не перевищує інфляцію, реальна вартість інвестицій зменшується.
Від вибору брокера залежить надійність збереження Ваших інвестицій та комфорт торгівлі. Основні критерії вибору:
Ліцензія та регулювання – брокер має бути ліцензованим учасником ринку цінних паперів
Комісії – порівняйте вартість угод, обслуговування рахунку та виводу коштів
Доступні ринки – перевірте, чи є доступ до потрібних бірж (NYSE, NASDAQ, європейські біржі)
Торгова платформа – зручність інтерфейсу, мобільний додаток, аналітичні інструменти
Мінімальний депозит – деякі брокери дозволяють розпочати з мінімальних сум
Навчальні матеріали – для початківців важлива наявність освітніх ресурсів та демо-рахунку
Вартість послуг міжнародних брокерів, доступних для українців:
Перш ніж інвестувати, сформуйте резервний фонд у розмірі 3-6 місячних витрат.
Визначте інвестиційну стратегію – який рівень ризику Ви готові прийняти та на який термін інвестуєте.
Диверсифікуйте портфель – не вкладайте всі кошти в акції однієї компанії або галузі. Розгляньте також інвестиційні фонди та військові облігації.
Використовуйте демо-рахунок для набуття практичних навичок перед інвестуванням реальних коштів.
Регулярно аналізуйте фінансові показники компаній, акції яких Ви тримаєте.
Не піддавайтесь паніці під час ринкових коливань – довгострокове інвестування згладжує короткострокову волатильність.
Що таке акції простими словами?
Акція – це документ (цінний папір), що підтверджує Ваше право на частку в компанії. Купуючи акцію, Ви стаєте співвласником бізнесу та маєте право на частину його прибутку (дивіденди). Чим більше акцій Ви маєте, тим більша Ваша частка.
Що означає купити акції?Купити акції означає придбати частку власності в компанії через біржу або брокера. Після покупки Ви стаєте акціонером і отримуєте право на дивіденди та голос на зборах акціонерів. В Україні купити іноземні акції можна через міжнародних брокерів, оформивши е-ліміт в банку.
Які податки сплачують з акцій в Україні?Інвестиційний прибуток від продажу акцій оподатковується за ставкою 18% ПДФО + 1,5% військовий збір (разом 19,5%). Дивіденди від українських компаній – 5% + 1,5%, від іноземних – 9% + 1,5%. Якщо іноземна компанія вже утримала податок (наприклад, 15% у США), залишається лише військовий збір.
Хто такий трейдер?Трейдер – це людина або компанія, яка торгує цінними паперами на фондовій біржі з метою заробітку на коливаннях цін. Трейдер купує акції за однією ціною і намагається продати за вищою, використовуючи фундаментальний та технічний аналіз для прийняття рішень.
Хто такий біржовий брокер?Біржовий брокер – це фінансовий посередник, який має ліцензію на торгівлю цінними паперами та виконує доручення клієнтів на біржі за комісійну винагороду. Сучасні брокери працюють переважно онлайн через торгові платформи.
Що таке дивіденди?Дивіденди – це частина прибутку компанії, яку розподіляють між акціонерами. Компанії не завжди виплачують дивіденди – часто прибуток спрямовується на розвиток бізнесу. Розмір дивідендів залежить від фінансових результатів та рішення загальних зборів акціонерів.
Від чого залежить ціна на акції?Ціна акцій залежить від попиту та пропозиції на фондовій біржі. На попит впливають фінансові результати компанії, стан галузі та економіки, політичні фактори та очікування інвесторів. Зростання прибутку зазвичай підвищує ціну, а кризи та негативні новини – знижують.
Як купити акції іноземних компаній з України?Щоб купити акції іноземних компаній, потрібно: 1) обрати брокера (Interactive Brokers, EXANTE або MonoInvest), 2) пройти верифікацію, 3) оформити е-ліміт у банку (до 200 000 євро на рік), 4) поповнити брокерський рахунок, 5) купити акції через торгову платформу.
Що таке фондові індекси?Фондові індекси – це спеціальні показники, які відображають загальний стан ринку цінних паперів. Вони обчислюються на основі цін акцій групи найбільших компаній. Найвідоміші – S&P 500 (США), Dow Jones, NASDAQ. В Україні є індекс ПФТС.
Маєте питання щодо цієї теми? Запитайте спільноту.
Будьте першим, хто задасть питання про цю тему.
Порівняння фінансових продуктів займає хвилини, але може зекономити вам тисячі.
Порівняти продукти
