Номінальна процентна ставка: що це та як її розрахувати

Номінальна процентна ставка – це відсоток, зазначений у кредитному або депозитному договорі, який визначає плату за користування позиковими коштами або дохід від вкладу. Вона не враховує інфляцію, комісії та інші додаткові витрати.

Простіше кажучи, номінальна процентна ставка це та цифра, яку банк або МФО показує в рекламі та договорі. Наприклад, якщо банк пропонує кредит під 18% річних – це і є номінальна ставка. Проте реальна вартість кредиту може бути значно вищою через комісії, страховку та інші платежі.

Згідно з українським законодавством, кредитор зобов'язаний повідомити позичальника не лише номінальну ставку, а й реальну річну процентну ставку, яка відображає повну вартість кредиту.

Розуміння того, що саме включає номінальна ставка, допоможе уникнути неприємних сюрпризів при оформленні кредиту.

При оформленні кредиту Ви зустрінете кілька видів процентних ставок. Розуміння різниці між ними – ключ до вигідного вибору.

Номінальна ставка – базовий відсоток за договором, без урахування інфляції та додаткових витрат.

Реальна ставка – номінальна ставка, скоригована на рівень інфляції. Показує, скільки Ви заробляєте або втрачаєте з урахуванням знецінення грошей.

Ефективна (реальна річна) процентна ставка – показник, який враховує всі витрати позичальника: комісії, страховку, додаткові платежі. Саме ефективна ставка відображає повну вартість кредиту.

Номінальну процентну ставку можна розрахувати за формулою Фішера, якщо відомі реальна ставка та рівень інфляції:

i = r + π + r * π

Де:

• i – номінальна процентна ставка
• r – реальна процентна ставка
• π (пі) – очікуваний рівень інфляції

Спрощена формула (при невисокій інфляції):

i ≈ r + π

Зворотна формула для розрахунку реальної ставки:

r = (1 + i) / (1 + π) - 1

Розглянемо практичний приклад. Ви оформили депозит під номінальну ставку 15% річних. Інфляція за рік склала 8%.

Реальна дохідність депозиту:

r = (1 + 0,15) / (1 + 0,08) - 1 = 1,15 / 1,08 - 1 ≈ 0,0648 або 6,48%

Тобто, хоча банк нарахував 15% на Ваш вклад, реальна купівельна спроможність збільшилась лише на 6,48%. Решту «з'їла» інфляція.

Для кредиту працює та сама логіка: якщо номінальна ставка кредиту 20%, а інфляція 8%, то реальна вартість запозичення становить приблизно 11,1%.

Облікова ставка Національного банку України (НБУ) – базовий орієнтир для всіх процентних ставок в країні. Станом на 2026 рік облікова ставка НБУ становить 15%.

Облікова ставка безпосередньо впливає на вартість кредитів та дохідність депозитів:

• Коли НБУ підвищує облікову ставку, кредити дорожчають, а депозити стають вигіднішими
• Коли НБУ знижує облікову ставку, кредити дешевшають, але й відсотки за вкладами падають

У 2026 році НБУ зберігає облікову ставку на рівні 15% з метою стримування інфляції в умовах воєнного стану.

Окрім поділу на номінальну та реальну, процентні ставки розрізняють за механізмом їх зміни протягом дії договору.

Номінальна ставка – лише верхівка айсберга вартості кредиту. Ось що допоможе реально оцінити фінансове навантаження:

Для вкладників номінальна ставка – це відсоток, який банк обіцяє нарахувати на депозит. Однак реальна дохідність залежить від кількох факторів:

• Інфляція – якщо номінальна ставка 15%, а інфляція 8%, реальний дохід лише ~6,5%
• Податок – з процентного доходу за депозитом утримується ПДФО 18% та військовий збір 5%. Тобто із 15% номінальної ставки після оподаткування залишається приблизно 11,55% чистого доходу
• Капіталізація – при щомісячній капіталізації ефективна ставка буде трохи вищою за номінальну

Станом на 2026 рік середня номінальна ставка за депозитами в Україні коливається від 10% до 16% річних залежно від банку та строку вкладу.